Familiarizando-se com opções de negociação Muitos comerciantes pensam de uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma maior alavancagem e menos capital necessário. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção de um preço de ações, assim como o estoque em si. No entanto, as opções têm características diferentes de ações, e há um monte de terminologia começando comerciantes opção deve aprender. Opções 101 Dois tipos de opções são chamadas e puts. Quando você compra uma opção de compra. Você tem o direito, mas não a obrigação de comprar um estoque no preço de exercício qualquer momento antes da opção expirar. Quando você compra uma opção de venda. Você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação ao preço de exercício qualquer momento antes da data de vencimento. Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações dão a você um pequeno pedaço de propriedade na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que dão o direito de comprar ou vender o estoque a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Assim, para cada chamada ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo. Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criar uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções de opções de troca de opções. Quando você escreve uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações ao preço de exercício qualquer momento antes da data de vencimento. Quando você escreve um put, você pode ser obrigado a comprar ações ao preço de exercício qualquer momento antes do vencimento. Os estoques negociando podem ser comparados ao jogo em um casino. Onde você está apostando contra a casa, por isso, se todos os clientes têm uma incrível seqüência de sorte, todos eles poderiam ganhar. Opções de negociação é mais como apostar em cavalos na pista. Lá eles usam parimutuel apostas, pelo qual cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A pista simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Assim, opções de negociação, como a trilha do cavalo, é um jogo de soma zero. O ganho de compradores de opção é a perda de vendedores de opção e vice-versa: qualquer diagrama de recompensa para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento de vendedores. Preço da Opção O preço de uma opção é chamado de prêmio. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago pelo contrato, não importa o que acontece com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou tomar a entrega (se uma opção de venda) das ações da ação. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda dos vendedores pode ser aberta, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Tipos de opções Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção americana, ou americana, pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra ea data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção europeia ou de estilo europeu só pode ser exercida na data de vencimento. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra é acima do preço atual do estoque, a chamada é fora do dinheiro quando o preço de exercício é inferior ao preço das ações é no dinheiro. Opções de venda são exatamente o oposto, estar fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço das ações. Note que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. As opções de compra de ações geralmente são negociadas com preços de exercício em intervalos de 2,50 a 30 e em intervalos de 5 acima. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de um intervalo razoável em torno do preço das ações atuais são geralmente negociados. Podem não estar disponíveis opções longínquas ou fora do dinheiro. Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, denominada data de vencimento. Para opções listadas normais. Isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Contratos de opções de longo prazo, chamados LEAPS. Também estão disponíveis em muitas ações, e estes podem ter datas de validade até três anos a partir da data de listagem. As opções expiram oficialmente no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, uma vez que seu corretor é improvável que esteja disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os acordos do corretor-para-corretor são feitos realmente em sábado. Ao contrário das ações de ações, que têm um período de liquidação de três dias. Opções resolver no dia seguinte. Para liquidar na data de vencimento (sábado), você tem que exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. A linha inferior A maioria de comerciantes da opção usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção dos estoques, mas porque as opções negociando são muito diferentes dos estoques negociando, comerciantes conservados em estoque devem fazer exame do momento de compreender a terminologia e os conceitos das opções antes de negociá-los. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. Deve negociar Forex ou ações Os investidores de hoje e os comerciantes ativos têm acesso a um número crescente de instrumentos de negociação, de blue-chips e industriais experimentados e verdadeiros, aos futuros e mercados de câmbio acelerados. Decidir qual desses mercados para o comércio pode ser complicado, e muitos fatores precisam ser considerados a fim de fazer a melhor escolha. O elemento mais importante pode ser o comerciante s ou os investidores de tolerância ao risco e estilo de negociação. Por exemplo, os investidores de buy-and-hold são muitas vezes mais adequados para participar do mercado de ações. Enquanto os comerciantes de curto prazo, incluindo swing, dia e comerciantes couro cabeludo. Podem preferir mercados onde a volatilidade dos preços é mais pronunciada. Neste artigo, bem comparar investir no mercado forex para comprar em ações blue chip, índices e industriais. (Saiba mais sobre o mercado forex e conhecer algumas estratégias de negociação iniciante verifique Forex Trading: Um guia para iniciantes.) TUTORIAL: O Ultimate Forex Guia Forex vs. Blue Chips O mercado de câmbio é o maior mercado financeiro do mundo. Representando mais de 4 trilhões de valor negociado médio cada dia a partir de 2017. Muitos comerciantes são atraídos para o mercado cambial por causa de sua alta liquidez. Em torno do relógio de negociação e da quantidade de alavancagem que é concedido aos participantes. Blue chips, por outro lado, são ações de empresas bem estabelecidas e financeiramente sólidas. Essas ações são geralmente capazes de operar de forma lucrativa durante condições econômicas desafiadoras. E têm uma história de pagar dividendos. Blue chips são geralmente considerados menos voláteis do que muitos outros investimentos, e são muitas vezes utilizados para fornecer um potencial de crescimento constante para investidores carteiras. Volatilidade A volatilidade é uma medida das flutuações de preços a curto prazo. Enquanto alguns comerciantes, especialmente a curto prazo e dia comerciantes. Confiar na volatilidade, a fim de lucrar com as oscilações de preços rápidos no mercado, outros comerciantes estão mais confortáveis com investimentos menos voláteis e menos arriscado. Como tal, muitos comerciantes de curto prazo são atraídos para os mercados de forex, enquanto buy-and-hold investidores podem preferir a estabilidade oferecida por blue chips. Alavancagem Alavancagem é outra consideração. Nos Estados Unidos, os investidores geralmente têm acesso a uma alavancagem de 2: 1 para as ações. O mercado de forex oferece uma alavancagem substancialmente maior de até 50: 1, e em partes do mundo ainda maior alavancagem está disponível. É tudo isso alavancar uma coisa boa Não necessariamente. Enquanto ele certamente fornece o trampolim para construir a equidade com um investimento muito pequeno - contas forex pode ser aberto com tão pouco como 100 - alavancagem pode tão facilmente destruir uma conta comercial. Horas de Negociação Outra consideração na escolha de um instrumento de negociação é o período de tempo que cada um é negociado. (Para obter mais informações, consulte Alavancagem de Forex: Uma espada de dois gumes. As sessões de negociação para ações estão limitadas ao horário de troca, geralmente das 9h30 às 16h, hora do leste, de segunda a sexta-feira, com exceção dos feriados de mercado. O mercado forex, por outro lado, permanece ativa 24 horas a partir de 5h EST domingo, através de 5h EST sexta-feira, abertura em Sydney, em seguida, viajar ao redor do mundo para Tóquio, Londres e Nova York. A flexibilidade para o comércio nos mercados asiáticos e europeus nos EUA, com boa liquidez virtualmente a qualquer hora do dia, é um bônus adicional para os comerciantes cujas programações limitariam sua atividade de negociação. (Só porque o mercado de câmbio comércios 24 horas por dia não significa que você tem que. Veja como definir um horário de negociação Forex.) Vs Forex. Índices Índices do mercado de ações são uma combinação de ações similares, que pode ser usado como uma referência para um determinado portfólio ou o mercado amplo. Nos mercados financeiros norte-americanos, os principais índices incluem a Dow Jones Industrial Average (DJIA), o índice Nasdaq Composite. O Standard amp Poors 500 Index (SampP 500) eo Russell 2000. Os índices fornecem aos comerciantes e investidores um importante método de medir o movimento do mercado global. Uma gama de produtos proporcionam aos comerciantes e investidores uma ampla exposição ao mercado através de índices de mercado de ações. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) baseados em índices de mercado de ações, como SampP Depository Receipts (SPY) e Nasdaq-100 (QQQQ), são amplamente negociados. Os futuros de índices de ações e os futuros de índices e-mini são outros instrumentos populares baseados nos índices subjacentes. Os e-minis possuem uma forte liquidez e tornaram-se favoritos entre os comerciantes de curto prazo devido à média favorável dos preços diários. Além disso, o tamanho do contrato é muito mais acessível do que os contratos de futuros de índices de ações full-sized. Os e-minis, incluindo o e-mini SampP 500, o e-mini Nasdaq 100, o e-mini Russell 2000 eo mini-Dow Futures são negociados 24 horas por dia em redes totalmente eletrônicas e transparentes. Volatilidade A volatilidade e liquidez dos contratos e-mini é desfrutada por muitos comerciantes de curto prazo que participam em índices do mercado de ações. Os principais índices de ações do mercado de futuros a um valor médio diário nocional de 145 bilhões, ultrapassando o volume combinado de dólares negociados das 500 ações subjacentes. A faixa média diária na movimentação de preços dos contratos e-mini oferece grandes oportunidades para lucrar com movimentos de mercado de curto prazo. Enquanto o valor negociado diário médio empalidece em comparação com o dos mercados de forex, os e-minis fornecem muitas das mesmas vantagens que estão disponíveis para os comerciantes de forex, incluindo a liquidez confiável, as cotações diárias de movimento de preço médio que são propícias a lucros de curto prazo , E negociação fora do horário regular do mercado americano. Alavancagem Futuros comerciantes podem usar grandes quantidades de alavancagem semelhante ao que está disponível para os comerciantes de forex. Com futuros, a alavancagem é referida como margem. Um depósito obrigatório que pode ser usado por um corretor para cobrir as perdas da conta. Requisitos de margem mínima são estabelecidos pelas bolsas onde os contratos são negociados, e pode ser tão pouco como 5 do valor dos contratos. Os corretores podem optar por exigir maiores margens. Como forex, então, os comerciantes de futuros têm a capacidade de comércio em tamanhos de posição grande com um pequeno investimento, criando a oportunidade de desfrutar de enormes ganhos - ou sofrer perdas devastadoras. Horas de negociação Embora o comércio exista quase em torno do relógio para os e-minis negociados eletronicamente (o comércio cessa por cerca de uma hora por dia para permitir que os investidores institucionais valorizem suas posições), o volume pode ser menor do que o mercado de forex e liquidez durante off Horas de mercado poderia ser uma preocupação, dependendo do contrato específico e hora do dia. Tratamento fiscal Embora fora do âmbito deste artigo, deve-se notar que vários instrumentos de negociação são tratados de forma diferente no tempo de imposto. Ganhos de curto prazo sobre contratos de futuros, por exemplo, podem ser elegíveis para taxas de imposto mais baixas do que ganhos de curto prazo em ações. Além disso, os comerciantes ativos podem ser elegíveis para escolher o status mark-to-market (MTM) para fins de IRS, o que permite deduções para despesas relacionadas com o comércio, tais como taxas de plataforma ou educação. Para reivindicar o status de MTM, o IRS espera que a negociação seja o negócio principal dos indivíduos. A Publicação 550 do IRS e o Procedimento de Receita 99-17 cobrem as diretrizes básicas sobre como se qualificar corretamente como um comerciante para fins fiscais. Recomenda-se vivamente que os comerciantes e investidores procurem o aconselhamento e a experiência de um contador qualificado ou outro especialista em impostos para gerir mais favoravelmente as actividades de investimento e os correspondentes encargos fiscais. (Negociação forex pode fazer para um tempo confuso organizar seus impostos. Estes passos simples vai manter tudo em linha reta. Confira Forex Taxation Basics.) A linha de fundo A Internet e comércio eletrônico abriram as portas para comerciantes ativos e investidores em todo o mundo para participar Em uma variedade crescente de mercados. A decisão de negociar ações, forex ou futuros contratos é muitas vezes baseada na tolerância ao risco, tamanho da conta e conveniência. Se um comerciante ativo não está disponível durante o horário regular do mercado para entrar, sair ou gerenciar corretamente as negociações, as ações não são a melhor opção. No entanto, se uma estratégia de mercado de investidores é comprar e manter a longo prazo, gerando um crescimento constante e ganhar dividendos, as ações são uma opção prática. Independentemente do (s) instrumento (s) escolhido (s) por um comerciante ou investidor, a decisão deve basear-se na que melhor se adequa. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. É melhor comprar opções do que ações Opções estão listadas em grandes jornais financeiros. A forma clássica de ganhar dinheiro no mercado de ações é comprar baixo e vender alto. Claro, há sempre a possibilidade de que você vai comprar alto e vender baixo, resultando em uma perda. Você pode limitar seu risco, mantendo ilimitados ganhos potenciais, investindo em opções de ações em vez de ações. Isso não significa opções são um investimento melhor do que ações. Significa apenas que você tem mais, bem, opções. Cada ação representa uma quantidade igual de propriedade em uma empresa. Possuir ações lhe dá o direito de participar do crescimento da empresa e compartilhar suas perdas. Existem duas maneiras principais de ganhar dinheiro com ações. Você pode vender seu estoque por mais do que você pagou por ele para gerar ganhos de capital. Seu estoque também pode pagar dividendos, que representam a sua quota proporcional dos lucros da empresa. Nem todas as ações pagam dividendos, e há sempre a possibilidade de que o preço de mercado de seu estoque vai diminuir, por isso há definitivamente alguns riscos associados com a compra de ações. Uma opção não lhe dá propriedade na empresa, mas dá-lhe o direito de comprar ou vender um número específico de ações de ações a um preço definido, chamado de preço de exercício, por um período de tempo definido. As opções são negociadas a uma fração do preço da ação subjacente. Uma vez que uma opção chega a sua data de validade torna-se inútil e deixa de existir. Se o preço da ação subjacente cair como uma pedra, seu risco é limitado ao valor pago pela opção. Se o preço do estoque passa pelo telhado, não há limite para quanto dinheiro você pode fazer em sua opção. Risco vs. Recompensa Existem várias estratégias de opções, mas a mais comum é comprar e vender opções de compra. Cada opção de compra lhe dá o direito de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício. Seu investimento em uma opção de compra vai custar-lhe consideravelmente menos do que comprar 100 ações. O potencial upside para a opção da chamada eo estoque subjacente é teoricamente ilimitado. O downside potencial para a opção da chamada eo estoque subjacente é a perda de 100 por cento de seu investimento. Você só vai perder todo o seu investimento em ações se a empresa vai à falência e não há ativos à esquerda. Você está garantido para perder todo o seu investimento em uma opção se expirar antes de você quer vendê-lo ou exercê-lo. Objetivos de Investimento Você deve determinar seus objetivos de investimento e seu temperamento de investimento antes de poder determinar se as opções ou ações são o melhor investimento para sua carteira. Se o seu objetivo é criar um fluxo constante de renda através da acumulação de uma carteira de ações com dividendos, comprar opções não vai fazer muito bem. Se você tem fundos limitados, mas quer participar em um aumento antecipado no preço de mercado de uma determinada empresa, uma opção pode ser a sua melhor aposta. Referências Estratégias de opções conservadoras Estratégias de opções de risco pode ser coberto chamadas Ser vendido em uma conta de IRA Você pode colocar opções de ações em uma conta de IRA Artigos populares As variáveis que impulsionam um valor de opções de ações Qual é a diferença entre as opções de chamada de venda Como vender chamadas cobertas em ações Por que uma opção de chamada chama uma chamada
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